服務(wù)創(chuàng)新:信托業(yè)第一利器—中信信托總經(jīng)理蒲堅專訪
來源：www.beiwo888.cn 時間：2005-09-20
對于我國信托業(yè)來講,2005年下半年注定充滿了機遇。8月份三家信托公司在企業(yè)年金選秀中脫穎而出,拿到了最重要的企業(yè)年金受托機構(gòu)資格,成為這場金融機構(gòu)大比拼的最大贏家,其中中信信托和華寶信托在獲得企業(yè)年金受托機構(gòu)資格的同時還取得了賬戶管理人的資格。而此間最新的消息表明,在即將推出的資產(chǎn)證券化試點中,第一個資產(chǎn)證券化產(chǎn)品亦有信托公司身影——中國資產(chǎn)證券化第一單將是中國建設(shè)銀行和中信信托合作的產(chǎn)物。
那么信托公司是如何贏得上述機遇的?我國信托業(yè)在多元化金融格局中怎樣才能形成自身的主業(yè)方向和核心競爭力?日前中信集團董事、中信信托總經(jīng)理蒲堅先生接受了本報記者的專訪,他認(rèn)為中國信托業(yè)能否抓住前所未有的發(fā)展機遇,關(guān)鍵在于服務(wù)創(chuàng)新。
創(chuàng)新是信托業(yè)發(fā)展的靈魂
"靈活性是信托公司最突出的比較優(yōu)勢,而靈活性又體現(xiàn)在信托公司在信托法框架內(nèi)幫助受托人解決營運障礙的能力,這一能力則來源于服務(wù)創(chuàng)新"。中信信托總經(jīng)理蒲堅認(rèn)為創(chuàng)新是信托業(yè)發(fā)展的靈魂和主線,"在現(xiàn)有的法律框架下,信托業(yè)務(wù)橫跨資本市場、貨幣市場、實業(yè)投資,因此,信托公司應(yīng)當(dāng)而且可以在完善和活躍資本市場,緩解資金結(jié)構(gòu)矛盾,促進資產(chǎn)有效流動,提高資源配置效率方面,發(fā)揮信托機構(gòu)獨具特色的作用"。
蒲堅總結(jié),中信信托之所以能夠健康穩(wěn)健地不斷成長,與其強大的業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力一脈相承。中信信托的經(jīng)營理念可以歸結(jié)為兩個服務(wù):"無邊界服務(wù)和無障礙服務(wù)",即在理論實踐上堅信信托的服務(wù)是沒有邊界的,信托的經(jīng)營范圍可以和人類的想象力相媲美,這在理性思維上為信托業(yè)的創(chuàng)新提供了充分條件,同時在行為實踐上堅信一切難題經(jīng)過智慧的創(chuàng)造均可以進行有效化解,對于信托業(yè)來說,創(chuàng)新無所不至。
"如果你做的券商能做,銀行能做,那人家憑什么會找你信托公司?所以信托公司核心競爭力在于通過業(yè)務(wù)創(chuàng)新完成其他金融機構(gòu)暫時還不能滿足的需求。"蒲堅介紹,在資金信托方面,中信信托除了在去年就推出了避險增值系列集合資金信托計劃,在產(chǎn)品設(shè)計上借鑒傘型基金的理念為國內(nèi)首創(chuàng)外,還嘗試了受益權(quán)賬戶管理的外托管模式；在資產(chǎn)流動化信托方面中信信托更是處于全國領(lǐng)先地位。在不良資產(chǎn)處置、基礎(chǔ)設(shè)施收費權(quán)流動、信貸資產(chǎn)流動、應(yīng)收賬款流動、不動產(chǎn)流動方面,中信信托均體現(xiàn)出自身的綜合的優(yōu)勢。該公司設(shè)計的"華融不良資產(chǎn)處置信托項目"為國內(nèi)第一例資產(chǎn)流動化項目,"國家開發(fā)銀行債權(quán)資產(chǎn)流動化安排信托項目"為國內(nèi)第一個優(yōu)良債權(quán)資產(chǎn)信托項目。蒲堅透露由中國建設(shè)銀行和中信信托合作的國內(nèi)第一個資產(chǎn)證券化項目的誕生也已經(jīng)進入倒計時。
貴在先行一步
"在發(fā)展中先行一步非常重要",對于此次中信信托同時獲得企業(yè)年金受托機構(gòu)和賬戶管理人兩項含金量較高的資格,蒲堅認(rèn)為這并不意外,正是在企業(yè)年金領(lǐng)域先行一步使中信信托得以順利進入這一高手云集、前景廣闊的養(yǎng)老基金管理"俱樂部"。
據(jù)蒲堅介紹,中信信托1999年就開始運作企業(yè)年金,并不斷進行人員培訓(xùn),目前該公司已經(jīng)管理了上百家企業(yè),約22000多人的企業(yè)年金賬戶,并且還協(xié)助勞動和社會保障部等政府部門參與修訂了多個企業(yè)年金法規(guī)和賬戶管理信息系統(tǒng)規(guī)范。在企業(yè)年金管理系統(tǒng)方面,充分借鑒美國、日本和中國香港的經(jīng)驗,并進行了適應(yīng)性的本地化改造,經(jīng)國際權(quán)威機構(gòu)評估中信信托的企業(yè)年金管理系統(tǒng)已達到了國際領(lǐng)先水平,并實現(xiàn)了年金賬戶個性化管理和客戶實時查詢監(jiān)控的功能。
"信托公司是企業(yè)年金天然的管理者,因此信托業(yè)在企業(yè)年金管理方面理應(yīng)占領(lǐng)先機,并能夠提前摸索經(jīng)驗,樹立養(yǎng)老金管理的典范"。蒲堅介紹,目前我國企業(yè)年金管理制度和運作方式就是以《信托法》為依據(jù),采納"信托模式",以獨立的財產(chǎn)制度來運作企業(yè)年金。在信托關(guān)系中,信托財產(chǎn)是獨立的,與委托人、受托人、受益人的自身財產(chǎn)清晰分離,即使關(guān)系中的三方自身出現(xiàn)財務(wù)危機,也不可能占用這部分信托資產(chǎn),因此信托模式從根本上解決了企業(yè)年金的財產(chǎn)獨立、資金安全問題。
信托業(yè)應(yīng)繼續(xù)堅持回歸之路
"如果總結(jié)這幾年信托業(yè)的成績,我認(rèn)為最大的成績就是重新樹立了信托業(yè)的形象,摸索出了信托業(yè)發(fā)展的基本道路,逐步實現(xiàn)了對信托本源的回歸",蒲堅指出,信托業(yè)一定要按信托規(guī)律發(fā)展,堅持"受人之托,代人理財"的基本業(yè)務(wù)方向。
"以風(fēng)險控制為前提,以創(chuàng)新服務(wù)為先導(dǎo),以信用管理為基礎(chǔ),以價值實現(xiàn)為目標(biāo)——這是中信信托的經(jīng)營之道,它的核心就是抓住了信托業(yè)的精髓,堅持了一條回歸信托本源之路"。
蒲堅還分析指出,目前的宏觀經(jīng)濟和金融市場形勢為信托公司的快速發(fā)展提供了良好的機遇。一方面,社會閑置資金大量存在,而大量的社會資金因缺少多樣化的投資渠道和項目難以滿足投資需求；另一方面,各種大型實業(yè)開發(fā)項目、市政建設(shè)、基礎(chǔ)設(shè)施、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)等又因財政支出的逐步淡出和銀行信貸的種種限制而缺少必要的結(jié)構(gòu)性支持,影響了正常發(fā)展。這說明創(chuàng)造新的金融工具,拓寬新的投融資渠道,緩解資金的結(jié)構(gòu)性矛盾,提高資源配置的效率,分散控制金融風(fēng)險已經(jīng)成當(dāng)務(wù)之急,而信托業(yè)理應(yīng)承擔(dān)自己的責(zé)任。
據(jù)統(tǒng)計今年上半年,全國信托業(yè)總資產(chǎn)達到了2873億元,融資總額178億元,134個信托項目正常結(jié)束并按時兌付。信托產(chǎn)品去年的平均收益率高于4％,今年達到了5%--6％,遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于股票、基金或保險投資類產(chǎn)品。蒲堅認(rèn)為,種種跡象表明中國信托業(yè)的跨越式發(fā)展已經(jīng)初顯端倪,而它對經(jīng)濟發(fā)展的推動作用將日益凸現(xiàn)。這是中信信托的經(jīng)營之道,它的核心就是抓住了信托業(yè)的精髓,堅持了一條回歸信托本源之路"。
蒲堅還分析指出,目前的宏觀經(jīng)濟和金融市場形勢為信托公司的快速發(fā)展提供了良好的機遇。一方面,社會閑置資金大量存在,而大量的社會資金因缺少多樣化的投資渠道和項目難以滿足投資需求；另一方面,各種大型實業(yè)開發(fā)項目、市政建設(shè)、基礎(chǔ)設(shè)施、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)等又因財政支出的逐步淡出和銀行信貸的種種限制而缺少必要的結(jié)構(gòu)性支持,影響了正常發(fā)展。這說明創(chuàng)造新的金融工具,拓寬新的投融資渠道,緩解資金的結(jié)構(gòu)性矛盾,提高資源配置的效率,分散控制金融風(fēng)險已經(jīng)成當(dāng)務(wù)之急,而信托業(yè)理應(yīng)承擔(dān)自己的責(zé)任。
據(jù)統(tǒng)計今年上半年,全國信托業(yè)總資產(chǎn)達到了2873億元,融資總額178億元,134個信托項目正常結(jié)束并按時兌付。信托產(chǎn)品去年的平均收益率高于4％,今年達到了5%--6％,遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于股票、基金或保險投資類產(chǎn)品。蒲堅認(rèn)為,種種跡象表明中國信托業(yè)的跨越式發(fā)展已經(jīng)初顯端倪,而它對經(jīng)濟發(fā)展的推動作用將日益凸現(xiàn)。
那么信托公司是如何贏得上述機遇的?我國信托業(yè)在多元化金融格局中怎樣才能形成自身的主業(yè)方向和核心競爭力?日前中信集團董事、中信信托總經(jīng)理蒲堅先生接受了本報記者的專訪,他認(rèn)為中國信托業(yè)能否抓住前所未有的發(fā)展機遇,關(guān)鍵在于服務(wù)創(chuàng)新。
創(chuàng)新是信托業(yè)發(fā)展的靈魂
"靈活性是信托公司最突出的比較優(yōu)勢,而靈活性又體現(xiàn)在信托公司在信托法框架內(nèi)幫助受托人解決營運障礙的能力,這一能力則來源于服務(wù)創(chuàng)新"。中信信托總經(jīng)理蒲堅認(rèn)為創(chuàng)新是信托業(yè)發(fā)展的靈魂和主線,"在現(xiàn)有的法律框架下,信托業(yè)務(wù)橫跨資本市場、貨幣市場、實業(yè)投資,因此,信托公司應(yīng)當(dāng)而且可以在完善和活躍資本市場,緩解資金結(jié)構(gòu)矛盾,促進資產(chǎn)有效流動,提高資源配置效率方面,發(fā)揮信托機構(gòu)獨具特色的作用"。
蒲堅總結(jié),中信信托之所以能夠健康穩(wěn)健地不斷成長,與其強大的業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力一脈相承。中信信托的經(jīng)營理念可以歸結(jié)為兩個服務(wù):"無邊界服務(wù)和無障礙服務(wù)",即在理論實踐上堅信信托的服務(wù)是沒有邊界的,信托的經(jīng)營范圍可以和人類的想象力相媲美,這在理性思維上為信托業(yè)的創(chuàng)新提供了充分條件,同時在行為實踐上堅信一切難題經(jīng)過智慧的創(chuàng)造均可以進行有效化解,對于信托業(yè)來說,創(chuàng)新無所不至。
"如果你做的券商能做,銀行能做,那人家憑什么會找你信托公司?所以信托公司核心競爭力在于通過業(yè)務(wù)創(chuàng)新完成其他金融機構(gòu)暫時還不能滿足的需求。"蒲堅介紹,在資金信托方面,中信信托除了在去年就推出了避險增值系列集合資金信托計劃,在產(chǎn)品設(shè)計上借鑒傘型基金的理念為國內(nèi)首創(chuàng)外,還嘗試了受益權(quán)賬戶管理的外托管模式；在資產(chǎn)流動化信托方面中信信托更是處于全國領(lǐng)先地位。在不良資產(chǎn)處置、基礎(chǔ)設(shè)施收費權(quán)流動、信貸資產(chǎn)流動、應(yīng)收賬款流動、不動產(chǎn)流動方面,中信信托均體現(xiàn)出自身的綜合的優(yōu)勢。該公司設(shè)計的"華融不良資產(chǎn)處置信托項目"為國內(nèi)第一例資產(chǎn)流動化項目,"國家開發(fā)銀行債權(quán)資產(chǎn)流動化安排信托項目"為國內(nèi)第一個優(yōu)良債權(quán)資產(chǎn)信托項目。蒲堅透露由中國建設(shè)銀行和中信信托合作的國內(nèi)第一個資產(chǎn)證券化項目的誕生也已經(jīng)進入倒計時。
貴在先行一步
"在發(fā)展中先行一步非常重要",對于此次中信信托同時獲得企業(yè)年金受托機構(gòu)和賬戶管理人兩項含金量較高的資格,蒲堅認(rèn)為這并不意外,正是在企業(yè)年金領(lǐng)域先行一步使中信信托得以順利進入這一高手云集、前景廣闊的養(yǎng)老基金管理"俱樂部"。
據(jù)蒲堅介紹,中信信托1999年就開始運作企業(yè)年金,并不斷進行人員培訓(xùn),目前該公司已經(jīng)管理了上百家企業(yè),約22000多人的企業(yè)年金賬戶,并且還協(xié)助勞動和社會保障部等政府部門參與修訂了多個企業(yè)年金法規(guī)和賬戶管理信息系統(tǒng)規(guī)范。在企業(yè)年金管理系統(tǒng)方面,充分借鑒美國、日本和中國香港的經(jīng)驗,并進行了適應(yīng)性的本地化改造,經(jīng)國際權(quán)威機構(gòu)評估中信信托的企業(yè)年金管理系統(tǒng)已達到了國際領(lǐng)先水平,并實現(xiàn)了年金賬戶個性化管理和客戶實時查詢監(jiān)控的功能。
"信托公司是企業(yè)年金天然的管理者,因此信托業(yè)在企業(yè)年金管理方面理應(yīng)占領(lǐng)先機,并能夠提前摸索經(jīng)驗,樹立養(yǎng)老金管理的典范"。蒲堅介紹,目前我國企業(yè)年金管理制度和運作方式就是以《信托法》為依據(jù),采納"信托模式",以獨立的財產(chǎn)制度來運作企業(yè)年金。在信托關(guān)系中,信托財產(chǎn)是獨立的,與委托人、受托人、受益人的自身財產(chǎn)清晰分離,即使關(guān)系中的三方自身出現(xiàn)財務(wù)危機,也不可能占用這部分信托資產(chǎn),因此信托模式從根本上解決了企業(yè)年金的財產(chǎn)獨立、資金安全問題。
信托業(yè)應(yīng)繼續(xù)堅持回歸之路
"如果總結(jié)這幾年信托業(yè)的成績,我認(rèn)為最大的成績就是重新樹立了信托業(yè)的形象,摸索出了信托業(yè)發(fā)展的基本道路,逐步實現(xiàn)了對信托本源的回歸",蒲堅指出,信托業(yè)一定要按信托規(guī)律發(fā)展,堅持"受人之托,代人理財"的基本業(yè)務(wù)方向。
"以風(fēng)險控制為前提,以創(chuàng)新服務(wù)為先導(dǎo),以信用管理為基礎(chǔ),以價值實現(xiàn)為目標(biāo)——這是中信信托的經(jīng)營之道,它的核心就是抓住了信托業(yè)的精髓,堅持了一條回歸信托本源之路"。
蒲堅還分析指出,目前的宏觀經(jīng)濟和金融市場形勢為信托公司的快速發(fā)展提供了良好的機遇。一方面,社會閑置資金大量存在,而大量的社會資金因缺少多樣化的投資渠道和項目難以滿足投資需求；另一方面,各種大型實業(yè)開發(fā)項目、市政建設(shè)、基礎(chǔ)設(shè)施、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)等又因財政支出的逐步淡出和銀行信貸的種種限制而缺少必要的結(jié)構(gòu)性支持,影響了正常發(fā)展。這說明創(chuàng)造新的金融工具,拓寬新的投融資渠道,緩解資金的結(jié)構(gòu)性矛盾,提高資源配置的效率,分散控制金融風(fēng)險已經(jīng)成當(dāng)務(wù)之急,而信托業(yè)理應(yīng)承擔(dān)自己的責(zé)任。
據(jù)統(tǒng)計今年上半年,全國信托業(yè)總資產(chǎn)達到了2873億元,融資總額178億元,134個信托項目正常結(jié)束并按時兌付。信托產(chǎn)品去年的平均收益率高于4％,今年達到了5%--6％,遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于股票、基金或保險投資類產(chǎn)品。蒲堅認(rèn)為,種種跡象表明中國信托業(yè)的跨越式發(fā)展已經(jīng)初顯端倪,而它對經(jīng)濟發(fā)展的推動作用將日益凸現(xiàn)。這是中信信托的經(jīng)營之道,它的核心就是抓住了信托業(yè)的精髓,堅持了一條回歸信托本源之路"。
蒲堅還分析指出,目前的宏觀經(jīng)濟和金融市場形勢為信托公司的快速發(fā)展提供了良好的機遇。一方面,社會閑置資金大量存在,而大量的社會資金因缺少多樣化的投資渠道和項目難以滿足投資需求；另一方面,各種大型實業(yè)開發(fā)項目、市政建設(shè)、基礎(chǔ)設(shè)施、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)等又因財政支出的逐步淡出和銀行信貸的種種限制而缺少必要的結(jié)構(gòu)性支持,影響了正常發(fā)展。這說明創(chuàng)造新的金融工具,拓寬新的投融資渠道,緩解資金的結(jié)構(gòu)性矛盾,提高資源配置的效率,分散控制金融風(fēng)險已經(jīng)成當(dāng)務(wù)之急,而信托業(yè)理應(yīng)承擔(dān)自己的責(zé)任。
據(jù)統(tǒng)計今年上半年,全國信托業(yè)總資產(chǎn)達到了2873億元,融資總額178億元,134個信托項目正常結(jié)束并按時兌付。信托產(chǎn)品去年的平均收益率高于4％,今年達到了5%--6％,遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于股票、基金或保險投資類產(chǎn)品。蒲堅認(rèn)為,種種跡象表明中國信托業(yè)的跨越式發(fā)展已經(jīng)初顯端倪,而它對經(jīng)濟發(fā)展的推動作用將日益凸現(xiàn)。
(xintuo摘自上海證券報)